Reaksi Pasar Modal Atas Pengumuman Terpilihnya Presiden Amerika Serikat Joe Biden (Event Study Pada Indeks LQ45 Tahun 2020)
DOI:
https://doi.org/10.23887/jimat.v12i3.34968Keywords:
Abnormal Return, Joe Biden, Trading Volume ActivityAbstract
This research is a quantitative study that aims to determine the difference average abnormal return and trading volume activity before and after the announcement of the selected United States President Joe Biden. This research was conducted in 7 days. Population and sample of the research are the LQ45 index. The sample selection method used is purposive sampling technique with certain criteria. Data testing techniques used are paired sample t-test and Wilcoxon signed ranks test. The results of this research shows that there are not significant differences in the average abnormal return and trading volume activity before and after announcement of the selected United States President Joe Biden.
References
Anjani, Ni Putu Petty. 2018. “Analisis Reaksi Investor Terhadap Pengaruh Peristiwa Kenaikan Suku Bunga BI Akibat Kenaikan Suku Bunga The Fed Pada Indeks Saham LQ45”. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha. Vol: 9 No: 3
Ardani, Ni Made. 2018. Studi Komparatif Reaksi Pasar Sebelum Dan Sesudah Kenaikan Harga BBM Atas Saham LQ-45 Di BEI (Even Study Pada Peristiwa Kenaikan Bbm Tanggal 5 Januari 2017). Jurnal Pendidikan Ekonomi Undiksha. Vol 10, No 2.
Budiman, Agus. 2015. Analisis Perbandingan Average Abnormal Return dan Average Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pemilihan Umum Presiden dan Wakil Presiden Tahun 2009 dan 2014 (Studi Pada Saham-Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). Skripsi. Jurusan Manajemen, Universitas Negeri Semarang.
Budiono, C. D. P. 2020. Pengujian Efisiensi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Ekonomi dan Non-Ekonomi. Skripsi. Jurusan Manajemen, Universitas Katolik Widya Mandala, Surabaya.
Dewi, Gusti Ayu Kencana Sari dan Diota Prameswari Vijaya. 2017 Investasi dan Pasar Modal Indonesia. Singaraja.
Diantriasih, Ni Komag. 2019. Analisis Komparatif Trading volume activity, Security Return Variability, dan Trading Volume Activity Sebelum dan Setelah Pilkada Serentak 2018. Skripsi. Prodi Akuntansi Program S1, Universitas Pendidikan Ganesha.
Dwi, Achmad. 2020. Joe Biden Menang Pilpres AS, Apa Dampaknya Buat Ekonomi RI?. Tersedia pada https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d-5246265/joe-biden-menang-pilpres-as-apa-dampaknya-buat-ekonomi-ri (diakses tanggal 20 Januari 2021).
Dwita Made. 2019. Reaksi Pasar Modal Pada Peristiwa Politik Pengumuman Capres dan Cawapres Pemilihan Presiden Republik IndonesiaTahun 2019. Tesis. Universitas Udayana.
Ghozali, H. M. 2013. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21. Badan Penerbit Universitas Diponegoro: Semarang.
Hartono, Jogiyanto 2013. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kedelapan. Yogyakarta : BPFE.
Hartono, Jogiyanto, 2017. Metode Penelitian Bisnis. Edisi Ke -6. Yogyakarta. Universitas Gadjah Mada.
Hoe, SingRu dan Srinivas Nippani. 2017. 2016 U.S. President Election and Stock Markets in China. International Journal of economics and Finance, 9(7): 32-38.
Hung, Ling Chung. 2013. U.S. Presidential Elections and the Taiwanese Stock Market. Journal Issues & Studies, 49(1): 71-97.
Ita Armini, Kadek. 2019. Event Study Abnormal Return, Security Return Variabolity, dan Trading Volume Activity Pada Pemilihan Presiden Indonesia Tahun 2019 Dengan Indeks Saham Kompas 100. Skripsi.Program Studi S1 Akuntansi. Jurusan Ekonomi dan Akuntansi. Fakultas Ekonomi. Universitas Pendidikan Ganesha.
Luhur ,Suryo. 2015. Reaksi Pasar Modal Indonesia Seputar Pemilihan Umum 8 Juli 2009 Pada Saham LQ45. Jurnal Keuangan dan Perbankan, vol 14, no 2 Mei 2010, hal 249 – 262.
Mar’ati, F. S. 2012. “Analisis Efisiensi Pasar Modal Indonesia”. Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan, Vol. 3, No. 2 (Halaman 35-44).
Meirinanda, N. A. 2018. Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Peristiwa January effect di Bursa Efek Indonesia (Event Study pada Sektor Industri Barang Konsumsi Periode 2013-2017). Skripsi. Jurusan Manajemen, Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.
Nurhaeni, Nunung. 2012. Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Di BEI (Uji Kasus Pada Saham Yang Terdaftar Dalam Kelompok Perusahaan Lq 45). Tesis Universitas Diponegoro.
Nurlita, Selfi. 2017. Analisis Perbedaan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity (TVA) Sebelum Dan Sesudah Internet Financial Reporting (IFR) (Event Study Pada Saham LQ45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Agustus 2015 – Juli 2016). Skripsi (tidak diterbitkan). Jurusan Akuntansi S1, Universitas Pendidikan Ganesha, Singaraja.
Oktavia, Adelia Dwi. 2015. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri : Pemiu Presiden 09 Juli 2014. Skripsi Universitas Mohammadiyah, Surakarta.
Pamungkas, Aryo. 2015. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik (Event Study pada peristiwa Pelantikan Joko Widodo Sebagai Presiden Republik Indonesia Ke-7).E- Journal S1 Ak, Universitas Pendidikan Ganesha. Vol 3 No 1.
Pratiwi, C. I. E. dan I D. N. Wiratmaja. 2018. “Pengaruh Audit Tenure Dan Kompleksitas Operasi Terhadap Audit Delay Perusahaan Pertambangan Di BEI Tahun 2013-2016”. E-Jurnal Akuntansi, Vol. 24, No. 3 (Halaman 1964-1989).
Permatasari, Ni Putu Tila. 2017. “Analisis Komparatif Saham Lq45 Sebelum dan Sesudah Pilpres Amerika Serikat 2016”. E-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha. Vol: 7 No: 1.
Prameswari, Ida Ayu Nirma. 2018. “Analisis Reaksi Pasar Modal Pada Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Tahun 2017”. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 22.
Purnamawati, I Gusti Ayu dan Desak Nyoman Sri Werastuti. 2013. Faktor Fundamental Ekonomi Makro Terhadap Harga Saham LQ45, Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol, 17, No 2, Hal 211 – 219.
Putri, T. H. 2019. Reaksi Pasar Saham di Bursa Efek Asean-5 Pada Peristiwa Kebijakan Kenaikan Tarif Impor Produk-Produk China oleh Amerika Serikat. Skripsi. Jurusan Manajemen, Universitas Lampung.
Rini, N. L. W. 2019. Reaksi Investor di Pasar Modal Terhadap Peristiwa Melemahnya Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dolar Amerika Serikat (Event Study pada Perusahaan Sektor Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Skripsi (tidak diterbitkan). Program Studi S1 Akuntansi, Universitas Pendidikan Ganesha.
Rosmayanti. 2020. Joe Biden Jadi Presiden AS, Apa Untungnya buat Indonesia?. Tersedia pada https://www.wartaekonomi.co.id/read312716/joe-biden-jadi-presiden-as-apa-untungnya-buat-indonesia?page=all (diakses tanggal 20 Januari 2021).
Sinaga, Imelda. 2013. Pengaruh Earning Per Share dan Cash Flow Per Share Sebelum dan Sesudah Restatement Terhadap Return Saham. Tesis. Program Pascasarjana Ilmu Akuntansi, Universitas Lampung.
Suganda, Renald. 2018. Even Study Teori dan Pembahasan Reaksi Pasar Modal Indonesia. Malang: CV. Seribu Bintang.
Sugiyono. 2013. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Suryahadi, Akhmad. 2020. Kebijakan green energy Biden akan menguntungkan emiten penambang logam. Tersedia pada https://investasi.kontan.co.id/news/kebijakan-green-energy-biden-akan-menguntungkan-emiten-penambang-logam. (diakses tanggal 20 Januari 2021).
Susanti, Annisa. 2015. Analisis Pengaruh Kemenangan Pasangan Joko Widodo- Jusuf Kalla Dalam Pilpres 2014 Terhadap Trading volume activity Dan Trading volume activity Pada Kelompok Saham Indeks Lq45. Skripsi Universitas Negeri Yogyakarta.
Tila Pemata Sari, Ni Putu 2016. Analisis Komparatif Saham LQ 45 Sebelum dan Sesudah Pilpres Amerika Serikat 2016, Skripsi, Jurusan Akuntansi Program S1, Fakultas Ekonomi, Universitas Pendidikan Ganesha. (Vol : 7 No 1 Tahun 2017).
Wahyuni, Ririn dan Anny Widiasmara. 2017. Dampak Pengumuman Kemenangan Donald Trump Pada Pemilu Presiden Amerika Serikat 2016 Atau “Trump Effect” Terhadap Abnormal Return Saham Lq45 Di BEI. Jurnal Akuntansi, Vol. 2, No. 1.
Werastuti, D. N. S. 2012. “Anomali Pasar Pada Return Saham : The Day Of Week Effect, Week Four Effect, Rogalsky Effect, dan January Effect”. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika, Vol. 2, No. 1 (Halaman 1-18).
Widi Hartawan, I Made. 2015. Analisis Perubahan Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemilu Legeslatif 9 April 2014. Skripsi, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Pendidikan Ganesha.
