Analisis Perbandingan Trading Volume Activity Dan Abnormal Return Saham Idx30 Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Covid-19 Sebagai Pandemi Oleh World Health Organization
DOI:
https://doi.org/10.23887/jimat.v12i3.34972Keywords:
Event study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Covid-19 AnnouncementAbstract
Capital market conditions are affected by the events that happen around them. One of the events that could affect the capital market condiitons is the announcement of Covid-19 as a pandemic by the World Health Organization. The purpose of this research is to find out whether there is significant difference of Trading Volume Activity and abnormal return for the companies listed on the IDX30 Index before and after the announcement of Covid-19 as a pandemic by the World Health Organization. This research is a quantitative research based on event study with 11 days event window which consist of 5 days before, event day, and 5 days after the events. This research used secondary data that was acquired from the official website of Bursa Efek Indonesia and yahoo finance. The result shows that there is no difference in Trading Volume Activity before and after the announcement of Covid-19, meanwhile, in abnormal return, there is a difference between before and after the announcement of Covid-19.
References
Damayanti, E., Larasati, R. D., & Hana, K. F. (2020). Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Pengumuman Indonesia sebagai Negara Maju. POINT, 2(1), 1–12.
Febriyanti, G. A. (2020). Dampak Pandemi Covid-19 terhadap Harga Saham dan Aktivitas Volume Perdagangan (Studi Kasus Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). Indonesia Accounting Journal, 2(2), 204–214.
Irmayani, N. W. D., & Wiagustini, N. L. P. (2015). Dampak Stock Split terhadap Reaksi Pasar pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen, 4(10), 3287–3318.
Khoiriah, M., Amin, M., & Sari, A. F. K. (2020). Pengaruh Sebelum dan Saat Adanya Pandemi Covid-19 terhadap Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 9(11), 117–126
Lee, M. E., & Setiawati, L. (2021). Analisa Dampak Pengumuman Corona Virus di Indonesia Tahun 2020 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Event Study pada Perusahaan yang Terdaftar pada LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Indonesia Sosial Teknologi, 2(1), 92–103.
Putri, E., & Nurwulandari, A. (2020). Analisis Reaksi Pasar Modal Bagi Perusahaan dalam Indeks IDX30 terhadap Kemenangan Donald Trump pada Pemilihan Presiden Amerika Serikat. Oikonomia: Jurnal Manajemen, 15(2), 18–32.
Rifa, M. H., Junaidi, J., & Sari, A. F. K. (2020). Pengaruh Peristiwa Pandemi Covid-19 terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 9(06), 41–53.
Rori, A., Mangantar, M., & Maramis, J. B. (2021). Reaksi Pasar Modal terhadap Pengumuman Pembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) Akibat Covid-19 pada Industri Telekomunikasi di BEI. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 9(1), 851–858.
Saraswati, N. M. A. W., & Mustanda, I. K. (2018). Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Peristiwa Pengumuman Hasil Penghitungan Suara Pemilihan Umum dan Pelantikan Presiden Amerika Serikat. E-Jurnal Manajemen, 7(6), 2971–2998.
Sari, N. P. T. P., Purnamawati, I. G. A., Herawati, N. T., & AK, S. E. (2017). Analisis Komparatif Saham LQ45 Sebelum dan Sesudah Pilpres Amerika Serikat 2016. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 7(1), 1–10.
Welley, M. M., Oroh, F. N. S., & Walangitan, M. D. (2021). Perbandingan Harga Saham Perusahaan Farmasi BUMN Sebelum dan Sesudah Pengembangan Vaksin Virus Corona (COVID-19). JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 7(3), 571–579.
Yuhendri, V. I., & Azizah, D. F. (2019). Analisis Perbedaan Trading Volume Activity dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split (Studi pada Perusahaan yang Melakukan Stock Split yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). Jurnal Administrasi Bisnis, 73(1), 216–224.
