PERUMUSAN PORTOFOLIO DINAMIS CRYPTOCURRENCY DENGAN SAHAM-SAHAM LQ45

Authors

  • Anggreini Pamilangan Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana Indonesia
  • Robiyanto Robiyanto Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.23887/jish-undiksha.v8i2.23065

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja portofolio yang dibentuk antara cryptocurrency dengan indeks LQ45 apakah memiliki kinerja yang lebih baik daripada portofolio yang hanya dibentuk dari indeks LQ45 saja. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder berupa time series dengan periode penelitian Juni 2016 sampai Juni 2019. Data dalam penelitian ini berupa data kuantitatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa cryptocurrency  memiliki korelasi negatif dengan indeks LQ45 sehingga dapat dijadikan sebagai aset lindung nilai. Pengukuran kinerja portofolio diukur berdasarkan Sharpe index, Treynor index, Jensen index dan Sortino ratio. Secara singkat, hasil dari pengukuran kinerja portofolio dapat disimpulkan bahwa dengan melibatkan cryptocurrency  ke dalam pembentukan portofolio akan menghasilkan kinerja portofolio yang lebih baik.

Kata kunci  :     Portofolio, Lindung Nilai, Cryptocurrency , Indeks LQ45, DCC-GARCH.

Downloads

Issue

Vol. 8 No. 2 (2019)

Section

Articles

License

Authors who publish with the Jurnal Ilmu Sosial dan Humaniora agree to the following terms:

  1. Authors retain copyright and grant the journal the right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License (CC BY-SA 4.0) that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal. 
  2. Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
  3. Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work. (See The Effect of Open Access)