Reaksi Pasar Modal Terkait Penyuntikan Vaksin COVID 19 Pertama Indonesia pada Perusahaan Sektor Farmasi di Bursa Efek Indonesia
DOI:
https://doi.org/10.23887/jiah.v12i1.37206Kata Kunci:
Event Study, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Bid Ask SpreadAbstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengatahui ada atau tidaknya reaksi pasar modal dengan variabel abnormal return, trading volume activity, dan bid ask spread sebelum dan setelah peristiwa penyuntikan vaksin COVID 19 pertama Indonesia. Jenis penelitian ini adalah event study (studi peristiwa). Populasi dalam penelitian ini yakni perusahaan sektor farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode sampling total dengan jumlah sampel sebanyak 20 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan yaitu analisis statistik deskriptif, uji normalitas, dan uji hipotesis (paired sampel t-test) dengan periode pengamatan selama 14 hari kerja bursa. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Terdapat perbedaan rata-rata abnormal return sebelum dan setelah peristiwa penyuntikan vaksin COVID 19 pertama Indonesia; (2) Terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity sebelum dan setelah peristiwa penyuntikan vaksin COVID 19 pertama Indonesia; (3) Terdapat perbedaan rata-rata bid ask spread sebelum dan setelah peristiwa penyuntikan vaksin COVID 19 pertama Indonesia.
Referensi
Ananto, D. (2014). Pengaruh Pemilu Legislatif terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Saham di Jakarta Islamic Index (Studi Kasus pada Peristiwa Pemilu Legislatif 09 April 2014) (Issue April). Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
Annisa, S. A. (2017). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pemilihan Umum Presiden RI Tahun 2014 pada Jakarta Islamic Index. Institut Agama Islam Negeri Surakarta.
Anwar, J., & Dkk. (2020). Pengaruh Peristiwa Politik Tahun 2019 (Pemilu Presiden Dan Pengumuman Susunan Kabinet) Terhadap Saham Sektor Industri di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 9(4).
Astari, N. K. P., & Suidarma, I. M. (2020). Analisis Perbedaan Trading Volume Activity , Bid-Ask Spread Dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Stock Split Di Pt Unilever Indonesia Tbk. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 5(2), 14–26.
Celinawati, A., & Isbanah, Y. (2019). Analisis perbandingan bid ask spread pada masa sebelum dan sesudah pengumuman right issue di bursa efek indonesia tahun 2015 – 2018. Jurnal Ilmu Manajemen, 7(4), 924–930.
Diantriasih, N. K., Purnamawati, I. G. A., & Wahyuni, M. A. (2018). Analisis Komparatif Abnormal Return , Security Return Variability Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Setelah Pilkada Serentak Tahun 2018. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 9(2), 116–127.
Febrianti, N. (2014). Analisis Perbedaan Bid Ask Spread dan Volatilitas Saham Sebelum dan Sesudah Pengumuman Stock Split. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 7(1).
Hindayani, N. (2020). ANALISIS REAKSI PASAR SAHAM ATAS PERISTIWA COVID-19. Jurnal Ilmiah MEA, 4(3), 1645–1661.
Indonesia, C. (2021). Jokowi Disuntik Vaksin Rabu Ini Saham Farmasi Liar Lagi. https://www.cnbcindonesia.com/market/20210111103909-17-214937/jokowi-disuntik-vaksin-rabu-ini-saham-farmasi-liar-lagi
Jogiyanto, H. (2014). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.
Ningrum, E. S. (2019). Reaksi Investor dalam Pasar Modal Terhadap Terpilihnya Indonesia Sebagai Tuan Rumah Asian Games Tahun 2018 (Event Study Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di LQ45 di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 8(1).
Santosa, T. K. (2018). Analisis Perbandingan Abnormal Return, Volume Perdagangan Saham, dan Bid Ask Spread Perusahaan Sebelum dan Sesudah Share Split (Studi Pada Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2016). Universitas Multimedia Nusantara.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. In Bandung : Alfabeta.
Suriani. (2019). Event Study Reaksi Pasar Terhadap Pelaksanaan International Monetary Fund Word Bank Group (IMF-WBG) 2018 di Indonesia. Universitas Pendidikan Ganesha.
Trisnawati, N. K. D., & Diantini, N. N. A. (2003). Analisis Pengaruh Reshuffle Kabinet Indonesia Bersatu Ii Terhadap Harga Saham LQ45 Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 2(10), 1279–1292.
Wulan, D. C. (2018). Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Terhadap Pengumuman Unusual Market Activity. Universitas Brawijaya.
