Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Order Imbalance, Frekuensi Perdagangan, Dan Volatilitas Laba Terhadap Volatilitas Harga Saham

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Volume Perdagangan, Order Imbalance, Frekuensi Perdagangan, dan Volatilitas Laba terhadap Volatilitas Harga Saham pada perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020. Perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia merupakan sampel penelitian. Purposive sampling dipilih dalam prosedur pemilihan sampel, dengan kriteria tertentu yang disesuaikan sehingga menghasilkan total 22 perusahaan. Data yang digunakan dalam penelitian ini dikumpulkan periode 4 tahun dari situs resmi Bursa Efek Indonesia dan Yahoo Finance. Dengan menggunakan program aplikasi IBM SPSS versi 25, uji regresi linier berganda digunakan untuk analisis dalam penelitian ini. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa volume perdagangan saham, order imbalance, dan volatilitas laba secara parsial memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap volatilitas harga saham, pada saat yang sama frekuensi perdagangan tidak memiliki pengaruh kepada volatilitas harga saham. Untuk mendapatkan keuntungan yang setinggi-tingginya, investor yang ingin menempatkan uangnya di suatu perusahaan di pasar modal harus dengan cermat meneliti perusahaan tersebut baik secara teknikal maupun fundamental.