ANALISIS KINERJA SAHAM DENGAN METODE CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTANIAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2014

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja saham pada perusahaan sektor pertanian di Bursa Efek Indonesia dengan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini bersifat kuantitatif deskripstif. Subjek penelitian ini adalah Perusahaan di Sektor Pertanian, dan objek penelitian adalah kinerja saham di perusahaan sektor pertanian di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2014. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah pencatatan dokumentasi, sumber data merupakandata sekunder berupa harga penutup saham bulanan (monthly closing price), Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan suku bunga SBI bulanan. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2014 yang masuk dalam sektor Pertanian.Metode yang digunakan dalam pemilihan sampel yaitu purposive sampling dan diperoleh 15 saham perusahaan. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan, hasil analisis menunjukkan terdapat 9 saham efisien dan 6 saham tidak efisien
Kata Kunci : return, beta, risk free, return pasar, CAPM

The purpose of this research to know the performance of the agricultural sector in the company's shares in Indonesia stock exchange with Capital Asset Pricing Model (CAPM). The type of research used in this study are quantitative deskripstif. The subject of this research is the company in the agricultural sector, and the object of research is the performance of the agricultural sector in the company's shares on the Indonesia stock exchange period 2012-2014. Data collection techniques used are the recording of documentation, secondary data is data source in the form of closing stock prices monthly (monthly closing price), the composite stock price Index (IHSG) and SBI interest rates monthly. The population in this research is all over the company's shares were listed on the Indonesia stock exchange in 2012-2014 in the agricultural sector. The methods used in the selection of the sample that is purposive sampling and retrieved 15 shares of the company. Based on the research that has been done, the results of the analysis showed there were 9 shares of efficient and inefficient stock 6
keyword : return, beta, risk free, market return, CAPM